Banku-gordailu tradizionalak izugarri igotzen ari dira

Errenta gabeko kontu korronteko dirua pandemiak eragindako krisiaren azken bi urteetan gehien nabarmendu den finantza-adierazpen historikoetako bat da. Hala ere, gordailu mota guztietan gordetako dirua (epeka eta agerian) hiru urtetan handituz joan da. Eta hori, ia % 0ko interesak izan arren; komisioek eta tasek produktu hori oztopatu badute ere; eta baita zenbait erakundek beren diruagatik enpresa jakin batzuei aplikatu dieten interes negatiboa ere (hau da, kobratzea).

Orain, espainiarrek bankuetako gordailuetan eta kontu korronteetan dituzten ia 1,54 bilioi euroak noiz iritsiko zain daude. Errentagarritasunen bat lortzen hastea, finantza-ondarearen zatirik handiena produktu horretan uzteak asebeteko duena, gutxienekoa izanda ere. Espainiarrei, oro har, ez zaielako gustatzen inbertitzea.

Errentagarritasun txikia izan arren, espainiarrek aurrezki produktu horretan konfiantza izaten jarraitzen dute, inflazioaren kolpea leuntzeko arriskurik gabe. 2021aren amaieran, Espainiako familien finantza-aktiboen % 38,4 gordailuak eta efektiboak dira, Inbertsio Kolektiboko Erakundeen eta Pentsio Funtsen Elkartearen (Inverco) datuen arabera.

Gainera, gaur egungoa bezalako une batean egiten dute, bereziki delikatua gaur egungoa bezalako finantza-merkatuetan. Inbertsio-funts askok zuzenketa handiak jasan dituzte, eta errenta finkoa ere (herrialdeen edo enpresen zorra) sufritzen ari da.

Testuingurua alda daiteke Europako Banku Zentralak (EBZ) uztailetik aurrera aplikatu nahi duen interes-tasen politika berriarekin. Ostegunean, hilak 17, egingo den bilera funtsezkoa izango da inflazio gero eta handiagoari aurre egiteko erakundeak zenbaterainoko presioa egin dezakeen aztertzeko. Printzipioz, tasak 0,25 puntu igotzea espero da, eta euroguneko diruaren prezio ofiziala, berriz, % 0, duela zazpi urte baino gehiagotik. Neurtuta, Espainiako banku-merkatu osoa berraktibatuko du, hamarkada bateko interes-gose.

Zorrari lotutako produktu berriak

Hala ere, politika monetario berri horretatik eratorritako produktuak ez dira aurrezkiari lotutakoak izango, zorrari lotutakoak baizik. Hau da, hipotekak eta kontsumo-maileguak.

Etxebizitza finantzatzeko kredituen kasuan, errealitate hori duela bi hilabetetik agerian geratu da. Espainiako erakundeek hipoteketarako kredituak emateko batez besteko tasa % 1,624koa izan zen maiatzean, Espainiako Hipoteka Elkarteak (AHE) bildutako Espainiako Bankuaren datuen arabera.

Horrela, Espainian entitateek etxebizitza librea erosteko emandako hiru urtetik gorako hipoteka-maileguen batez besteko tasak gora egiten jarraitu zuen, apirileko % 1,540arekin eta urtebete lehenagoko % 1,507arekin alderatuta.

2021eko azarotik izan duen mailarik altuena da, orduan % 1,661eko batez besteko tasa erregistratu baitzen. Eta hori, nahiz eta Euriborrak – Espainiako hipoteka-kuotak kalkulatzeko erreferentziazko indize nagusiak – Oraindik bere sustorik txarrena eman ez. Itxura guztien arabera, ekaina % 1etik gorako batez bestekoan itxi daiteke. 2022. urtearen hasieran, % -0,50ean zegoen. Negatiboa.

Denbora gehiago beharko da iristeko

Tasen igoera hori banku-gordailuek eskaintzen dituzten interesetan isla dadin, ziurrenik denbora gehiago igaro beharko da, sektoreko hainbat iturrik dioten bezala. Kontu korronteek eta antzeko produktuek ez dute horrelako erakargarritasunik izango, neurri handi batean EBZak haietan gordetako diruarengatik eskatzen duen zigorra oraindik ere bankuentzat indarrean dagoelako. Praktikan pizgarria galtzea da.

Finantza-interesik ez duten arren, familiek errekorra ezartzen jarraitzen dute aurrezkiari dagokionez. Eperako gordailuetan bakarrik, apirilean 982.000 milioi euro baino gehiago bildu zituzten etxeek, hilabete lehenago baino % 0,77 gehiago. Egungo hazkunde-erritmoan jarraitzen badute, bilioi bat euro joko dute hiru hilabete barru. Hala ere, bolumen hori beste pare bat hilabetez atzeratu daiteke, izan ere, normalean abuztuan familiek oporraldiagatiko aurrezkia murriztu ohi dute.

2020ko martxoan pandemia hasi zenetik, Espainiako gordailuek goranzko bidea hartu dute, ordutik % 15eko hazkundearekin. Alde batetik, konfinamenduek eta mugikortasunaren itxierak kontsumoa nabarmen eten zuten, aurrezpen hori ahalbidetuz. Gainera, etor zitekeenari buruzko ziurgabetasun ekonomikoak kontsumitzailea ere kontserbadoreago egin zuen. Hala ere, gaur egun, eta pandemia dela eta, ia ahaztuta dago ohitura dirua gordetzea dela.