Altxorrak bere jarduera letren jaulkipenarekin hasi eta 2023rako finantzaketa-estrategiaren berri eman eta bi astera, Carlos Cuerpo buru duen erakundeak bankuei 10 urterako zorraren ohiko ezarpena gauzatzeko agindua eman die. Barclays, BBVA, Citi, Crédit Agricole, JP Moran eta Santander dira lana jartzeko kontratatutako erakundeak. 10 urteko erreferentzia berria 2033ko apirilean amaituko da, 2032ko apirilean amaitzen den egungoaren aldean. Kokapenaren zenbatekoa ezezaguna da, baina urteko lehen jaulkipenetan ohikoena 10.000 milioi ingurukoa izatea da.

Jaulkipen sindikatu hori bihar gauzatuko dela aurreikusten da, eta 2023ko finantzaketa-helburuak betetzeko lehen urratsa da. Altxorrak 70.000 milioi euroko jaulkipen garbiak aurreikusten ditu ekitaldi horretarako, iaz erregistratutako 70.063 milioien ildotik. Bestalde, jaulkipen garbiak 256.846 milioira iritsiko dira, 2022an baino % 10 gehiago.

Ekonomia Ministerioaren mendeko erakundea urtearen hasieran izaten ari den errentagarritasun-jaitsiera aprobetxatzen saiatuko da. Jaulkipena Europako Banku Zentrala bildu baino astebete lehenago egingo da, eta hitzordu horretatik tasak oinarrizko 50 puntu igotzea espero da. Hau da, joan den astean Christine Lagarde presidenteak adierazi zuen bezala, abenduan egindako mugimendua errepikatzea. Urte osorako, tasek goranzko bideari jarraitzea espero da, prezioei egonkortasuna itzultzeko. Inguru horretan espero izatekoa da finantzaketa-kostuak gora egiten jarraituko duela, eta Kidegoak prentsaurrekoan adierazi zuen bezala, emisio berrien batez besteko kostu negatiboa berriro ikustea egoera anomaloa da, eta ez da berriro errepikatuko.

Egutegitik kanpo

Jaulkipen sindikatuak egutegitik kanpo egiten diren eragiketak dira, eta Altxorrak banku-armada bat kontratatzen du eragiketa horiek gauzatzeko. 2022an, euroguneko zero tasen amaierak markatutako urte batean, Espainiak lau eragiketa egin zituen eta horiekin 30.000 milioi bildu zituen. Urtarrilaren hasierako 10 urteko ohiko jaulkipenari epe berean bigarren ezarpen bat gehitu zitzaion uztailean. Otsailean, Ukrainako gerrak kapitalen merkatua itxi aurretik, Espainiak 10.000 milioi saldu zituen 30 urterako bonu batean. Zazpi hilabete eta EBZren bi tasa-igoeren ondoren, 2042an mugaeguna duen 5.000 milioi euroko zorra % 3,45era iritsi zen, 2020an eskatutakoaren bikoitza.

Jaulkitzaile pribatuen aldean, Redeiak Iberdrolaren urratsak jarraitu zituen eta bonu hibrido berdeak saldu zituen. Konpainia elektrikoak 500 milioi bildu zituen, eta, lehen ordutik adierazi zuen bezala, ez zuen aurreikusi zenbateko hori handitzea, eskaria gorabehera. Inbertitzaileen gosea kostua jaisteko aprobetxatu zen. Bonuek % 4,625eko kupoia ordainduko dute urtean. Erosketa aginduak 5.400 milioitik gorakoak izan ziren. BNP Paribas, Citi, Barclays, BBVA, CaixaBank, ING, Santander eta Mediobanca izan ziren entitate jartzaileak.

Bonu hibridoak mendeko zor mota bat dira, betierekoa edo epe luzeko epemugak dituena, eta jaulkitzaileak amortizazio aurreraturako eskubidea beretzat gordetzen du data jakin batzuetatik aurrera. Redeiaren kasuan, 2028ko abuztuko amortizazio aurreratuaren aukera barne hartzen dute bonuek.

Egilea Andoni Beitia