Euriborrak Europako Banku Zentralak (EBZ) urrian interes-tasen igoera eteteko hartutako erabakia zapuztu du, eta % 4,1 inguruan egonkortu da. Are gehiago, moneta-politikaren biraketaren ondoren, indizeak behera egin du indarrez, eta gaur % 4,078an kotizatu du, minimoa irailaren 7tik. Hala ere, hipoteka aldakorrei oraindik denboraldi luzea geratzen zaie kuoten goranzko joeran, eta datorren urtean ondo sartu arte ez da espero diruaren prezioaren murrizketarik. Hileko tasa, baliorik ezean % 4,165ekoa dena, aurreko hilekoa ( % 4,149) baino pixka bat altuagoa da, baina duela urtebetekoa ( % 2,629) baino dezente handiagoa. Horrela, berrikusi beharreko maileguak, batez beste, 125 euro garestituko dira hilean edo 1.500 euro urtean.
Interes-tasek luzaroan iraungo duten itxaropenek hipoteka-letretan 2025era arte beherapenak izateko itxaropena urruntzen dute. Aurreikuspenen arabera, Europako Banku Zentrala 2024ko bigarren erdian hasiko da tasa zuzentzaileak jaisten, betiere inflazioa kontrolatuta badago. Hala, Euriborra egungo mailetan mantentzea espero da zenbait hilabetez. “Analistek 2024ko udaberrian dituzte begiak, tipoen lehen murrizketetarako, aldez aurretik 12 hilabeterako euriborrean deskontatuko direnak. Baina ez gaitezen hunkitu, aldaketa benetan esanguratsua ez da 2025era arte espero, dio euribor.com.es blogean Carlos Lópezek, “hipoteken berrikuspenak apurka-apurka egonkortzen joango dira, nahiz eta urtero egiten dutenek oraindik sorpresa desatseginen bat hartuko duten hurrengo urte erdian”.
Kelisto.es-eko bozeramaile Estefanía Gonzálezek azaldu duenez, “ezin da epe laburrera edo ertainera hipotekatuta daudenentzat inolako arintzerik espero; litekeena da kuoten igoera iaz baino txikiagoa izatea, 2024an % 3,5etik % 4ra mugituko litzatekeen euribor batekin.
Bestalde, Gonzalo Gortazar CaixaBankeko kontseilari delegatuak erakundearen emaitzen aurkezpenean adierazi zuenez, interes-tasen igoerak hipoteka-zorroan izan duen eragina “gailurretik gertu dago, eta, hain zuzen ere, hobetzen hastetik gertu”. Adierazi zuenez, merkatuek % 3,2ra edo % 3,3ra jaitsiko den euriborra espero dute, eta maila horietan nahiko denbora iraungo du.
Europako Banku Zentralak ez zituen interes-tasak ukitu joan den asteko bileran, 2022ko uztailetik hamar aldiz etengabe igo ondoren, igortzen ari den inflazioaren aurrean. Hala ere, Christine Lagarde presidenteak ohartarazi zuen energiaren prezioek gora egin dezaketela Ekialde Hurbilean tentsio geopolitikoen gorakada dela eta. Horrela, ez dago argi zer gertatuko den abenduaren 16ko hitzorduan. Analistek eta inbertsio-kudeatzaileek uste dute ezinezkoa dela EBZk tasa altuagoei ekitea, baina aukera hori ere ez da erabat desegin. “Tasa-igoera berriak baztertzen diren seinalerik ez dagoen arren, erabilitako hizkuntzak iradokitzen du EBZk inflazio-aurreikuspenen narriadura nabarmena ikusi beharko lukeela igotzen jarraitu aurretik”, azaldu du Azad Zanganak, Schroders kudeatzailearen estratega europarrak.
Bestalde, Simone Colombelli i iAurrezki Hipoteken zuzendariaren iritziz, tasa gehiago igoko dira, EBZren egitekoa inflazioa % 2tik gertu dagoen mailetara eramatea baita, eta orain % 4,3an dago. “Erakundeak abenduan tasak beste 0,25 puntu igotzen dituen edo 2024ra arte itxaroten duen aztertu beharko da, igoerekin jarraitzeko”. Hala ere, ez du espero euriborrak “hazkunde esanguratsurik izatea oraingoz”, eta bere azken mugimenduek, % 4,2tik behera, “gailurra gertu egon litekeela” erakusten dutela adierazi du.
Euriborrak bost hilabete daramatza % 4tik gora eta % 4,2ko atalasea gainditu du, 2008ko amaieratik ikusi gabeko mailetan kokatuz. Abuztuan hileko batez bestekoan hautsi zuen goranzko bolada, eta urrian izan du igoerarik txikiena, 2022an eskalada hasi zenetik hilabete batean.
Bankuen doikuntzak
Bankuek ikusten dute hipoteken negozioak behera egin duela (hipoteken sinadurak bere jaitsiera % 23ra areagotu zuen abuztuan), eta ahal dutena egiten saiatzen dira bezeroak erakartzeko, batez ere urtearen amaieran, urteko helburuetara iritsi ahal izateko. Testuinguru horretan, erakunde batzuek prezioak jaitsi dituzte beren katalogoan, beste batzuek eskaintzak hobetu dituzte bezeroaren profilaren eta aurrez aurreko negoziazioaren arabera, eta batzuek interesak ere igo dituzte, aurretik egin ez zutelako.
Juan Villenek, Idealistaren hipoteken zuzendari nagusiak, uste du hipotekak tasa altuenen ildotik apur bat garestitu daitezkeela denbora luzeagoan. Era berean, Colombelli-k adierazi duenez, “eskaintza gero eta segmentatuago ikusten dugu, proposamen indartsuak iristen zaizkigu, baina profil jakin batzuetarako bakarrik, bankak ez ordaintzeko inolako arriskurik ez duten premium bezero gehiagotarako, lehenengoetarako behintzat”.
Fintech Hipook uste du “finantza-erakundeek hipoteka-eskaintza berarekin jarraituko dutela, eta ez dela aldaketa handirik egongo interes-tasari dagokionez, modalitate desberdinen barruan”. Hori bai, zehaztu dute tasa finkoko hipotekak “boutique” produktu bihurtzen ari direla tasa lehiakor bat lortu nahi bada, bankak diru-sarreren betekizuna eta finantza-kaudimena lehenesten baititu. Hipoteka mistoak produktu izarra izaten jarraituko dutela azpimarratu dute, eta “erakundeen arteko lehiakortasuna hipotekaren lehen tartean kokatuko da, mota mistoan”. Aldagaiei dagokienez, uste dute “ziurgabetasuna ez dela kontsumitzailearentzat erakargarria”.
Estatistikako azken datuen arabera, hipoteka finkoak dira gehien aukeratzen diren aukerak, eta aldagaiak nagusitzen ari dira (2023aren hasieran guztizkoaren % 32 ziren, eta orain, berriz, % 42). Sergio Carbajal Rastreator-eko hipoteken arloko arduradunaren ustez, bankuek gero eta arreta handiagoa jartzen dute hipoteka mistoetan. “Une honetan interes handia sortzen jarraitzen dutela ikusten dugu. Zehazki, urrian Rastreator bidez kontratatutako hipoteken % 41 hipoteka mistoak izan dira, eta % 5 bakarrik izan dira aldakorrak “.