Grifolsek gorakada handiarekin hasi du saioa Burtsan, bere tituluek % 6raino irabazi dutelarik ireki eta gutxira, Brookfield funtsak eta Grífols familiak, farmazialariaren sortzaileak eta lehen akziodunak, planteatutako bazterkeria oparen aurrean. Akzioak 9,39 eurotik gorakoak dira, eta azken hilabetean izan dute maximoa. Bloomberg albiste-agentziaren arabera, arrisku-kapitaleko funtsa elkarrizketa aurreratuetan dago hainbat bankurekin, Grifolsen zorra birfinantzatzeko (errendimendu handiko maileguak eta bonuak barne), 9.500 milioi eurora arteko balioarekin. Agentzia horren esanetan, banku parte-hartzaileek finantzazioa babesteko konpromisoa hartuko lukete, hirugarren inbertitzaileen artean jarri aurretik.
Bankuen akordio horri esker, merkatuaren kezka-puntu nagusietako bat desaktibatuko litzateke, hau da, kontrola aldatzeko klausuletako bat. Klausula horiek enpresaren zor handia berehala gauzatzeko aukera ematen dute, EEPren kasuan. “EEPk klausula bat aktiba lezake, eta, horren arabera, konpainiako egungo bonistek zorra nominalaren gainetik berrordaintzea eska lezakete, eta bonu gehienek gaur egun kotizatzen duten prezioa baino handiagoa”, azaldu du Javier Cabrera XTBko analistak.
Kanadar jatorriko funtsaren negoziazioak eskaintzari buruzko galdera nagusietako bat baino ez du argitzen. “Brookfield bezalako erakunde baten babesak zorraren birfinantzaketa erraztu dezake, baina oraindik funtsezkoa da jakitea zein preziotan egingo duten eskaintza”, adierazi du Cabrerak.
Udako mugimenduak
Zorraren birfinantzaketak enpresaren kapitalaren % 100aren gaineko eskaintzari atea irekiko lioke, eta eragiketa hori zalantzaz hasi zen, inbertsio-funtsa enpresaren kontuetan sartu zelako. Uztailaren 11n, Grifolsek Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalari (CNMV) abisu bat igorri zion, “due diligence prozesu bat gauzatzeko gizartearen informazio jakin bat eskuratzeko aukera” ematen zuena. Horren bidez, bi erosleek opan ordaindu beharreko prezioa zehaztuko zuten.
Lehen iragarpen horien ondoren, mugimendu gehiago izan ziren konpainia katalanaren akziodunen artean. Bank of Americak abuztuaren hasieran jakinarazi zuen Espainiako farmazialariaren kapitalaren % 3,682 duela. Horren ondorioz, Estatu Batuetako enpresa erraldoia farmazialariaren inbertitzaile instituzional nagusien artean dago, azken asteetan farmazialaritzan izan duen parte-hartzean hainbat mugimendu jakinarazi dituzten BlackRock eta Capital Group enpresen atzetik; eta JP Morgan eta Europacific Growth Fund enpresen aurretik, hedge fund-en beste kudeatzaile batzuen aurretik, hala nola Rokos Global Macro Master Fund eta Melqart Opportunities Master Fund.
Enpresak zigortuta jarraitzen du Gotham City Researchek urtarrilaren hasieran argitaratu eta kotizazioa hondoratu zuen txostenetik. Izan ere, farmazialariaren tituluak zigortuak izan ziren joan den astean Estatu Batuetako enpresa katalanaren aurkako salaketa kolektibo batengatik (class action), urte hasieran Gothamek egindako salaketetan babestuz. Asteazken honetako datuak onak izan arren, 2024tik % 40 inguru utzi dute Burtsan.
OPA zehaztuz gero, Grifols burtsatik kanpo geratuko litzateke. Eragiketak 5.500 milioi euroko balioa izango luke, urteko bigarren handiena Espainian, BBVAk Sabadellen egindako eragiketaren atzetik.