Europako Banku Zentralak (EBZ) interes-tasak jaisten dituenean — eta gaur egun laugarren aldiz jarraian jaitsi ditu, espero zen % 2,75ean utzita —, hipoteken baldintzak hobetu egiten dira; izan ere, hipotekek etxeetako gastuaren zati handi bat biltzen dute, baina aurrezki-produktuen errentagarritasunak higatzen dira, eta gutxiago jasotzen da gordailuetako eta kontuetako diruagatik. Horrela amaitu zen 2024a eta horrela hasi zen 2025a. Eta seinaleen arabera, moneta lasaitzeko egoerak bere horretan jarraituko du datozen hilabeteetan, euroguneko hazkunde ekonomiko epelaren testuinguruan (BPGa laugarren hiruhilekoan gelditu zen) eta inflazio orekatuaren testuinguruan, Donald Trumpen politika protekzionistek izan dezaketen eraginaren baimenarekin.
Hain zuzen ere, prezioei eragin diezaieketen eta tasak murrizteko bidea alda dezaketen muga-zergen arriskuek eten egin dute Euriborraren beheranzko joera urtarrilean. Behin-behineko hileko batez bestekoa ( % 2,52 kotizazio-egun baten faltan) abendukoa baino zertxobait handiagoa da ( % 2,463), baina adierazlearen gorakada txikiak ez du oraingoz hipoteka aldakorren merkatzea geldiaraziko. Erreferentziazko indize nagusia duela urtebeteko mailaren azpitik dago, orduan % 3,6 ingurukoa baitzen, eta, beraz, hipotekadunek gutxiago ordainduko dute. 25 urterako batez besteko mailegu baterako, % 1eko diferentziala berrikuspenean, kuotaren aurrezkia hilean 90 euro ingurukoa edo urtean 1.080 eurokoa izango da.
“Euriborraren igoera hori, lehenengoa, bederatzi hilabetez jarraian behera egin ondoren, prezioen datuetan inflazio-arrisku jakin batzuek jarraitzen dutelako da, eta hobekuntza ekonomikoaren seinaleengatik, hala nola aurreikuspenak gainditu dituzten PMI indizeengatik”, azaldu dute Negoziazio Agentzian. “Europar Batasunari muga-zerga handiak ezartzeko Donald Trumpen mehatxua oraindik gauzatu gabe dagoenez, baliteke, gutxienez, tasen murrizketak geldiaraztea”, adierazi du Estefanía González Kelisto.es elkarteko bozeramaileak. “Oraingoz, badirudi Euriborrak tesi horren alde egiten duela, baina, epe ertain-luzera begira, logikoena litzateke jaitsiera berriak ikustea Europako Banku Zentralaren gordailu-tasan, gutxienez ekitaldiaren lehen erdian. Horren ondorioz, 2025aren amaieran Euriborra % 2-%2,25 inguruan kokatuko litzateke.
Santiago Martínez Morandok, Ibercajako analisi ekonomiko eta finantzarioko buruak, honako hau adierazi du: “2023ko maximoetatik ( % 4,20) 12 hilabeterako euriborraren doikuntzaren zatirik handiena dagoeneko gertatu da, eta azken bi urteetako gorabehera handien ondoren, hiruhileko zertxobait egonkorragoetara joan gaitezke”. Ebury fintechean diotenez, “mundu osoko inflazioaren kontrolean aurrerapen gehiago ikusi beharko dira, urtebeterako euriborrak % 2,5eko muga modu sinesgarrian hautsi baino lehen”.
Merkatuaren adostasunak aurreratzen du EBZk tasa ofizialak % 1,5eko maila terminalera murriztuko dituela. AXA IMen ekainera arte etengabeko murrizketen aurreikuspena % 2an mantentzen dute, urte amaieran % 1,5era iritsiz. Peter Goves MFS Investment Management erakundeko arduradunak murrizketa berriak aurreikusi ditu aurten, interes-tasa % 1,75 inguruan kokatuz agertoki nagusi gisa. 4. errentatik uste dute “egungo testuinguruak interes-tasak maila neutraletara ( % 1,75-%2,25) lasaitzea bermatzen du”.
Bestalde, hainbat erakundek urtea estreinatu dute beren hipoteken prezioei zirt edo zart eginez, batez ere tasa finkokoei eta mistoei dagokienez, eta beheranzko doikuntza gehiago espero dira. EVO, ING, BBVA, Bankinter, Kutxabank eta Unicaja dira fitxa mugitu duten bankuetako batzuk. iAhorro konparatzailearen arabera, “2025 eskaintza baxuagoekin hasi dugu, eta litekeena da, urtean zehar, % 2tik beherako hipoteka finkoak eta hasierako interes-tasa % 1etik gorakoa duten hipoteka mistoak orokorrean ikustea”. Negoziazio Agentziako analisten arabera, tasa finkoko hipotekak % 1,5 inguru eskain litezke 2025eko lehen seihilekoan.
Balantzaren beste aldean aurreztaileak daude. Interes-tasen beheranzko ibilbideak Altxorraren letretan, kontuetan eta epe finkoko gordailuetan eskainitako errentagarritasunak moderatzen laguntzen du. Arriskuari alergia dioten inbertitzaileek denbora daramate EBZren murrizketak nabaritzen, eta litekeena da beheranzko boladak bere horretan jarraitzea, ordainsariak gero eta gehiago urruntzen ari baitira UTBren % 3ko mugatik.
Hala ere, banku batzuek koiuntura aprobetxatu nahi dute batez bestekoaren gainetik dauden etekinak eskaintzeko eta bezeroak erakartzeko. MyInvestor-ek duela gutxi UTBren % 3,5 ordaintzen duen gordailu bat merkaturatu zuen, 5.000 eurotik aurrera hilabeterako, eta Banco Mediolanum-ek UTBren % 4ko errenta sei hilabeterako, 10.000 eurotik aurrera. Egungo beste errentagarrienetako bat EVO Bankurena da, lau hilabeterako UTBen % 2,85ekoa. Kontuan izan behar da epeak oso laburrak direla eta, beraz, benetako errentagarritasuna ez dela hain handia. Raisin Europako gordailuen supermerkatuan, interesik handienak hiru urterako UTBen % 2,8 ingurukoak dira, eta urtebeterako UTBen % 2,7ra iristen dira.
“UTBren % 3ko gordailuek egun zenbatuak dituzte, gutxienez hamabi hilabetetik gorako epea dutenek. Baliteke epe laburreko gordailuen ordainsariak denbora gehiago irautea, baina gero eta aukera gutxiago geratuko dira UTBen % 3an edo hortik gora, eta litekeena da laster desagertzea “, dio Olivia Feldman ekonomialari eta HelpMyCashen sortzaileetako batek. “Lehen urtebeterako gordailuak gomendatzen baziren, etorkizuneko tasa-jaitsieren aurreikuspena eraginkorragoa da orain, baldin eta denbora horretan dirua alde batera uztea posible bada”, dio.