Errenta finkoko pentsio-planetan epe luzera aurreztea, oro har, ez da kontura ateratzen. Are gehiago, BEGen Errenta Finkoa kategoriak % 0,36 egin du behera 10 urtera. Galerak are handiagoak dira Euro Luzeko planen kasuan ( % 2,06), eta Euro Laburreko planen kasuan bakarrik irabazi dute azken hamarkadan: batez beste % 0,87.
Emaitza nahiko pobrea da, “interes-tasa baxuko eta inflazio kontrolatuko ingurunea duen egiturazko egoera baten ondorioz”, azaldu du Ramón Cirach Arquia Gestioko zorroen arduradunak. Hala ere, “inbertitzaileak zorioneko egongo dira, pandemiatik atera ginenetik egoerak 180 graduko bira eman duelako”, gaineratu du.
Tradizionalki, aktibo mota horiek egokitzat jo izan dira egonkortasuna eta aldakortasun txikiagoa bilatzen duten aurreztaile kontserbadoreentzat, baina, hemen, adituek argitu dute benetan egokiena dela “epe laburreko inbertitzaileak izatea edo erretirotik gertu egotea edo pentsio-plana epe laburrean berreskuratzeko asmoa izatea”, zehaztu dute Arquia Gestion. Hau da, “aurrezkiak aldakortasun handiagoko inbertsioen bidez hazi ondoren, beren aurrezkiei egonkortasuna eman behar diete erretiro-datara hurbiltzen diren heinean”, nabarmendu dute VidaCaixan.
Itzulera ez da beti positiboa
Bestalde, Ibercaja Gestioko inbertsio-zuzendari Beatriz Catalanek uste du bezero oso kontserbadore batentzat aukera ona izan daitekeela une honetan “bereziki Europako interes-tasen kurba guztiek gora egin ondoren, Alemanian defentsan eta azpiegituretan gastu handiagoa izateko aukeraren ondorioz”.
Hala ere, VidaCaixak gogorarazi du zorrak edo bonuek ez dutela beti itzulera positiborik izaten eta ez dutela babes-aktibo gisa jokatzen: “Beste edozein inbertsio bezala, haien errentagarritasuna politika monetarioaren, inflazioaren eta beste agregatu makroekonomiko batzuen bilakaeraren baldintzapean egongo da”, adierazi dute.
Errenta finkoko planak, errentagarrienak
Andrea Vignaga Santaluciako bizitza-negozioaren garapeneko zuzendariarentzat, errentagarritasun-arrisku binomio hori modulatzea “da, hain zuzen ere, bezero bakoitzarentzat pertsonalizatzen saiatu behar duguna. Errentagarritasun handiagoaren itxaropena beti egongo da lotuta aldakortasun handiagoarekin, eta, beraz, itzulera-potentzial handiagoa duten beste inbertsio mota batzuetan sartzeak, errenta finkoan izan arren, agian profil kontserbadore bat bere gain hartzeko prest egongo ez den arrisku-maila bat ekarriko du “.
Errentagarritasuna erakutsi duten produktuak 10 urterako sailkapenaren buruan dauden errenta finkoko planak dira. Lehenengoa, Arquia Banca Plan Inversión, azken hamarkadan % 10,86 irabaztera eraman duen inbertsio-politikaren malgutasuna ezaugarri duena.
Zilarra 4 Errenta Finkorako da, % 11,28rekin. Carmen García errenta finkoko funtsen eta planen kudeatzailearen arabera, horrelako produktuetan “gero eta errentagarritasun erakargarriagoak aurkitu ditugu, eta horregatik ez dugu gehiegizko aldakortasuna onartu. Gainera, sarrera-fluxu gehiegirik ez dagoenez, irteerak, intsuldaketak… zorroaren errotazio txikiagoa dute, eta aktiboetako asko mugaegunera arte mantentzen dira, hegazkortasun handieneko uneetan saltzea saihestuz “, azaldu du.
Hirugarren tokian Ibercaja de Pensiones Horizonte 2028 agertzen da, 2028an mugaeguna lortzeko helburua duen plana, “iaz errentagarritasun oso ona izan duen epe horretan Italiako zorrarekin eraikia”, Catalanen ustez.