Alvarez & Marsal (A & M) zerbitzu profesionalen eta aholkularitzaren enpresak BBVA aitortu du aurreko ekitaldian jarduera onena izan duten sektoreko enpresak direla.
Ildo horretan, konpainiak 2025ean Espainiako hamar banku nagusiek (Caixabank, BBVA, Santander, Sabadell, Bankinter, Abanca, Unicaja, Kutxabank, Ibercaja eta Cajamar) diru-sarreren, efizientziaren, arriskuaren, errentagarritasunaren eta kaudimenaren arloan izan duten garapena aztertu du, eta erakunde bakoitza arlo horietako bakoitzaren parametro espezifikoetatik abiatuta ebaluatu du.
Horri dagokionez, erakundeak zehaztu du, aktiboen gaineko diru sarrera operatiboen arloan, Unicaja dela bere posizioa gehien indartzen duen erakundea aurreko urtearekin alderatuta, ratioa oinarrizko sei puntu igoz 2024ko itxierarekin alderatuta, % 2,14ra iritsi arte. Hala eta guztiz ere, sektoreko proportziorik txikiena da, segmentu horretan Kutxabank baita liderra, % 2,93ko koefizientearekin.
Sinatu zenetik, interes-marjinak beheranzko joerari eusten diola aitortu dute, interes-tasa ofizialen beherakadaren eraginagatik. Horrela, diru-iturri hori komisioen ekarpen handiagoarekin konpentsatu da, Espainiako bankuen emaitza operatiboari egindako batez besteko ekarpena % 31tik % 34ra igo baita.
Efizientziari dagokionez (diru-sarreren gaineko kostuen ratioa), Espainiako bankuek hobekuntza txiki bat izan dute, 2025eko abenduan % 39ra iritsi arte. Entitateka, BBVAk, Bankinterrek, Abancak eta Kutxabankek soilik hobetu dute beren posizioa, eta azken horrek optimizatu du gehien aldagaia, aurreko urtearekin alderatuta 386 oinarrizko puntu murriztu baitu.
Gainera, A & Mk produktibitate handiagoa nabarmentzen du sukurtsal mailan erakunde guztietan, baina Santander identifikatzen du buru bulego bakoitzeko negozio bolumenean, eta, ondoren, Bankinter.
Zalantzazko kobrantza-maileguei dagokienez, Kutxabak eta Ibercaja, ehunekorik txikienarekin, % 1 inguruan kokatzen dira, eta, halaber, berankortasun-estaldurarik handienak dituzten finantza-erakundeak dira, % 122 eta % 98, hurrenez hurren.
Ondorioz, Kutxabank izan zen berriro ere bere arrisku kostua gehien murriztu zuen erakundea (kreditua ez ordaintzeagatik banku batek egiten duen gastua edo hornidurak neurtzen dituen adierazlea), 16 puntutan. Sektorearen batez bestekoa, A & Mtik adierazten duten bezala, 2024ko % 0,35etik 2025eko % 0,29ra mugitu da. Handiena, aldiz, Cajamarri dagokio, eta % 0,55era igotzen da.
Bestalde, aholkularitzak errentagarritasuna ere kontuan hartzen du (ROE). Arlo horretan, Carlos Torres buru duen bankuak hobekuntzarik handiena dokumentatu du, adierazlea % 27,4ra igo baitu, oinarrizko 233 puntu gehiago. Txanponaren beste aldean, Cajamarrek berriro errepikatu du ilaran, % 7,7ko ROEarekin.
Oro har, Espainiako banku-sektoreak % 17ra igo du errentagarritasuna, hau da, aurreko urtean baino oinarrizko 30 puntu gehiago. Hamar erakunde nagusiek 19.294 milioi euroko irabaziak sortu zituzten etxeko negozioan, % 4,8 gehiago urte artean, A & Mtik adierazten dutenez.
Horrela, Espainiako bankuek % 15etik gorako errentagarritasunei eustea lortu dute, eta Europako batez bestekoaren oso gainetik dago, % 11ko ROEra iristen baita.
Azkenik, ikerketak jasotzen du sektorearen kaudimena ia oinarrizko 50 puntutan hobetu dela, eta 2025ean % 13,3an kokatu dela. Entitateen arabera, Kutxabankek du proportziorik handiena (oinarrizko +256 puntu), % 20ko CET1eraino (kalitate goreneko kapitala), eta Unicajak % 15,9an kokatu du.
Deserregulazioa, AA eta ESGren erronka 2026an
2026rako gakoei dagokienez, txostenak hiru joera global nagusi identifikatzen ditu, Espainiako bankuetan eragina izaten ari direnak.
Alde batetik, nabarmentzekoa da Estatu Batuetan (AEB) hasitako deserregulazio-prozesua, eta, ondoren, Erresuma Batua; Europar Batasunean eta beste jurisdikzio batzuetan, berriz, oraindik ez da gauzatu.
Hala, Fernando de la Mora Espainiako enpresaren zuzendari nagusiak aurreratu zuen neurriak errentagarritasun handiagoa ekarriko zuela. “Joan den astean emaitzak aurkeztu ziren AEBn eta Amerikako zortzi banku handietatik, bostek % 20tik gorako ROTEak dituzte (kapitalaren errendimendua), eta hori deserregulazioari esker da”, zehaztu du zuzendariak, eta gaineratu du Europak beste geografiekin alderatuta duen egoerak “desabantaila lehiakorrak” sortzen dituela “epe motzeko negozio globaletarako”.
Bigarrenik, dokumentuak adimen artifizialaren (AA) disrupzioa azpimarratzen du, industria eraldatzen eta erakundeek beren negozio ereduak maila desberdinetan diseinatzeko eta jarduteko duten modua birdefinitzen ari baita, adierazi duten bezala.
Azken gaia da sektorea gai izatea epe luzerako ESG lehentasunak (ingurumena, eragin soziala eta gobernantza) eta berehalako beste eskakizun batzuk bateragarri egiteko, hala nola geopolitika, segurtasuna eta defentsa edo trantsizio energetikoa.