Espainiako bankuek amaitutzat eman dute hipoteka-gerra. Finantza-erakundeek atzean utzi dute azken hilabeteetan lehiatu duten agresibitate komertziala: bezeroak irabazteko helburuarekin etxebizitza erosteko maileguetan egindako ullanengatiko interes-tasak. Ekialde Hurbileko gatazkak eragindako prezioen gorakadak eragindako inflazio-mehatxuen eta marjina estuagoen ondorioz, erakundeek atzera egin dute. Baina hipotekatzea pentsatzen ari diren familiek oraindik ere % 3tik beherako interes-tasak aurki ditzakete, profila betetzen badute.
“Hipoteka-gerra orokorra amaitu da. Lehia ez da desagertzen, baina ez da prezioan irekitako borroka bat. Azken asteetan hipoteken prezioak gora egin du, baina oraindik ez gara ari garestitze malkartsuaz, ezta homogeneoaz ere bezero mota guztientzat. Hasierako mugimenduek ehuneko 0,15 eta 0,2 puntu artean mugitzen dituzte merkataritza-eskaintza sentikorrenetan, bereziki bikainak ez diren profiletan “, azaldu du Pablo Vegak, Roams hipoteka-konparatzailearen finantzetan adituak.
Azken hilabeteetan hipoteka-merkatua garestitu egin da. Europako Banku Zentralak (EBZ) eskaintzen dituen azken datuen arabera, Espainiako hipoteken batez besteko prezioa % 2,75ekoa izan zen otsailean, iazko apiriletik izandako mailarik altuena. Testuinguru makroekonomikoak inflexio-puntu hori ulertzen laguntzen du. Urtearen hasieran, merkatuak Europako Banku Zentralaren balizko tasa-jaitsierak deskontatzen zituen. Bankuen enpresa-logikan, etorkizuneko interes-tasak orain daudenak baino baxuagoak izango badira, eskaintza oldarkorragoak egin daitezke.
Hala ere, Ekialde Hurbileko gatazka armatuak eta horrek energiaren prezioetan duen eraginak inflazio-beldurrak suspertu dituzte. Ormuzeko itsasartearen blokeoak, petrolioaren garestitzea eragin duenak, merkatuak euren itxaropenak berrikustera eraman ditu, eta orain agertokiak tasen igoera berriak ere aurreikusten ditu, murrizketen ordez. Horrek esan nahi du, tasak etorkizunean altuagoak izango badira, bankuek orain arte zituzten armak kenduko dituztela, egoera konplexuago baten aurrean zuhurrago jokatzeko. Batez ere tasa finkoko eskaintzetan. Euriborrak, hipoteka aldakor gehien-gehienak erreferentziatzen dituen indizeak, ere erakusten du joera-aldaketa hori. Urtarrilean % 2,25ean itxi zuen eta apirilean % 2,75era igo zen, puntu erdi gehiago hiru hilabete geroago.
Prezioek 0,3 eta 0,6 puntuen artean egin dute gora
2025eko iraileko prezioen eta gaur egungoen arteko konparazioak erakusten du Santander, Bankinter, BBVA, Openbank edo Unicaja bezalako entitateek ehuneko 0,3 eta 0,6 puntu artean igo dituztela prezioak tasa finkoko hipoteketan, eta horiek direla gehien eskatzen direnak, lotura-baldintza guztiak beteta ere. Une honetan, proposamenik onenak Banca Marchek ( % 3,01, baldintza guztiak betez), Ibercajak ( % 3,25) eta Kutxabankek ( % 3,42) egindakoak dira. Hala ere, kontuan izan behar da erakundeek beren webguneetan erakusten dituzten prezioak orientagarriak direla: bezero bakoitzari eskaintzen dioten azken interes-tasa aldatu egiten da profil finantzarioaren arabera, non higiezinaren prezioa, aurrezki erabilgarria, gaitasun finantzarioa eta kaudimena kontuan hartzen diren. Eta hemen finantza adituek eta bankuek beraiek azaltzen dute oraindik badaudela aukerak.
Bankuen zuhurtzia handiagoak ez du esan nahi hipotekak erakargarriak izateari utzi diotenik edo kreditua itxita dagoenik. “Ez dugu tasen igoera esanguratsurik ikusten, baizik eta arreta handiagoa jartzen ari gara kaudimenean, lan-egonkortasunean eta aurrezteko gaitasunean. Bankuak selektiboagoak izaten ari dira, ez dute zertan garestiagoak izan. Lehen prezioen gerra irekia zen, orain segmentazio-gerra da. Bankuek ez dute mundu osorako preziorik jaisten, askoz gehiago fintzen dute bereganatu nahi duten profila. Profil zehatz horietarako, oso baldintza oldarkorrak eskaintzen dituzte. Gaur egun gakoa ez da bankurik onena aurkitzea, zure profila une honetan nahi duen bankua baizik “, azaldu du Ricard Garriga Triotecako kontseilari delegatu eta sortzaileetako batek.
Banku askok, hipoteka-gerratik erretiratuta
Ildo horretan, kontsultatutako banku-iturriak bat datoz diagnostikoan. Banku batzuek, Bankinterrek edo BBVAk kasu, publikoki adierazi dute hipoteka-gerratik erretiratu direla ultrabajas eskaintzek zentzurik ez zutela iritzita, baina beste banku batzuk oraindik tasa txikiak eskaintzen ari dira profil kaudimendunak erakartzeko. “Sektorea lehia kronikoko fase batean sartu da, eta ez dago unean uneko batailarik prezioagatik; aitzitik, iraupen-lasterketa bat da, helmuga bistaratu gabe”, azaldu du Pedro RodrÃguez Poza Ibercajako partikularren negozio-garapeneko buruak.
“Banku batzuek beren borondatez hipoteka-jarduera murriztea erabaki dute, uste baitute prezioen mailek ez dutela behar bezala konpentsatzen hartutako arriskua, baina beste batzuek hazkundearen aldeko apustua egiten jarraitzen dute, merkatu-kuota irabazteko. Gure ustez, diziplina handiagoa egongo da prezioetan, eta ikuspegi selektiboagoa hipotekak ematean, errentagarritasunaren aldeko lehentasun argiarekin bolumenaren aurrean “, adierazi dute merkatuko iturriek.
Ikuspegi-aldaketa hori emakida-irizpideetan ere ikusten da. Europako Banku Zentralak argitaratutako azken Banku Maileguen Inkestaren arabera, erakundeek hipotekak emateko baldintzak apur bat gogortu zituzten 2026ko lehen hiruhilekoan, arriskua handitu egin zelako, eta datozen hilabeteetan hipotekak gogortzen jarraitzea aurreikusten dute. “Hipoteka-merkatu lehiakorrean gaur egun aurki daitezkeen interes-tasak, probabilitate handiarekin, zaila izango da datozen hilabeteetan mantentzea”, ohartarazi du Pozak.
Eskaintza lehiakorrenak, aurrezteko gaitasuna dutenentzat
Praktikan, horrek esan nahi du enplegu egonkorra, diru-sarrera handiak, aurrezteko gaitasuna eta lotutako produktuak kontratatzeko marjina duten familiek eskaintza lehiakorrak izaten jarraitzen dutela, eta profil doituenek, berriz, kreditua lortzeko zailtasun handiagoak edo handiagoak dituztela.
Ziklo-aldaketa gorabehera, adituek ez dute uste hipotekatzeko une txarra denik. Izan ere, prezioez haratago, etxebizitza bat erostea pentsatzen ari direnek aurre egin beharreko erronka nagusia higiezinen garestitzea dela diote. Hiri handietako eskaintzaren eskasiak eta prezioen igoera handiak eragiketen batez besteko zenbatekoa handitzen dute, eta familiek gero eta aurrezpen handiagoa egin behar dute hipoteka baldintza onetan eskuratu ahal izateko.
“Hipotekatzeko une egokia izaten jarraitzen du, % 2 inguruko tasak aurki daitezke, eta % 3 epe luzerako prezio ona da. Gainera, alokairuko merkatu zailarekin eta prezioetan presioa egiten duen etxebizitza-eskaintza eskasarekin, orain erostea espero baino hobea izan daiteke. Tasen igoerak merkatua apur bat hozten eta prezioak moteltzen lagun dezake “, azaldu du Ricardo Gulias RN Tu Solución Hipotecaria-ko kontseilari delegatuak.
Hipoteka beherantz negoziatuz
Ildo horretan, kontsultatutako adituek gogorarazi dute hipoteka bat berriro negozia daitekeela beherantz, testuinguru makroekonomikoak banku zentrala interes-tasak jaistera bultzatzen duenean. Halaber, entitatez alda daitezke denbora bat igaro ondoren, baldintza hobeak eskaintzen dituen banku bat aurkitzen badute. Baina etxebizitza-eskasia ikusita, prezioan, kokapenean eta ezaugarrietan bat datorren higiezin bat aurkitu ondoren, aurrerago erabilgarri ez egotea da arriskua.
“Higiezinak oso maila altuetan daude, bi digituko gehikuntzekin, eta horrek bankuak zuhurragoak izatera eramaten ditu. Erakunde batzuk hipoteka-jarduera murrizten ari dira, zenbatekoen arriskua dela eta. Hala ere, bankuek hipotekak eman nahi dituzte, eta gero eta bitartekari gehiagorengana jotzen dute bezero onak erakartzeko “, gaineratu du Guliasek.
Nolanahi ere, eta konparazio bat ematearren, Estatuak prezio baxuak ditu Europako hipoteketan. Duela gutxi garestitu den arren, Espainiako hipoteka-merkatuak euroguneko hirugarren interes-tasarik baxuenak eskaintzen ditu, Maltaren (batez besteko interes-tasak % 2,05ekoak dira) eta Bulgariaren ( % 2,47koak) atzetik bakarrik. Lehia hori banku-lehiaren isla da, eta, hain oldarkorra ez izan arren, askoz ere borroka isilagoa eta selektiboagoa utzi du bezero fidagarrienak erakartzeko.